Сделка 15. OpenAI

2015

USA

1001-5000

Страница доступна только квалифицированым инвесторам

Привлечено
в последнем раунде

Оценка последнего раунда (октябрь 2024)

$23,7 млрд

$157 млрд

Сделка 15. OpenAI

>

Искусственный интеллект

Машинное обучение

О компании

OpenAI — одна из ведущих мировых компаний в области искусственного интеллекта, занимающаяся разработкой передовых моделей машинного обучения и искусственного интеллекта (ИИ). Компания была основана в 2015 году как некоммерческая исследовательская организация, но позже трансформировалась в “ограниченно прибыльную” (capped-profit) модель, чтобы привлечь крупные инвестиции.

Enterprise

Pro

Plus - от 20$ в месяц

GPT-4, GPT-4o, GPT-4.5:

Чат-боты и языковые модели

Это последние версии языковых моделей, которые могут обрабатывать текст, изображения и аудио, обеспечивая естественное общение

Поддерживает текстовое, голосовое общение и работу с изображениями. Подписка на Plus начинается от 20 долларов в месяц

ChatGPT: популярный чат-бот

Продукты

интегрирована с ChatGPT Plus и Enterprise

создание иллюстрации на основе текстовых описаний

2023

Генеративные модели

доступна для пользователей ChatGPT Plus и Pro

генерация видео из текстовых запросов

2024

Whisper

Многоязычная модель распознавания речи, также переводит и идентифицирует языки, выпущена в 2022 году

OpenAI API

Позволяет разработчикам интегрировать модели, такие как GPT, в свои приложения, доступна с июня 2020 года

Deep Research

Сервис для продвинутых исследований, использующий модель o3, запущен в феврале 2025 года, стоимость — 200 долларов в месяц за до 100 запросов

ИИ-агент, который может автономно взаимодействовать с веб-сайтами, запущен в январе 2025 года

Operator

Инструменты для разработчиков и исследования

SearchGPT

Экспериментальный поисковый движок, сочетающий традиционный поиск с ИИ, запущен в июле 2024 года

Первый этап проекта

Stargate позиционируется как стратегический проект, который обеспечит лидерство США в сфере искусственного интеллекта, поспособствует реиндустриализации, создаст сотни тысяч рабочих мест и предоставит стратегические ресурсы для защиты национальной безопасности.

Президент Трамп пообещал упростить доступ к электроэнергии и создать благоприятные условия для реализации проекта, однако пока неясно, смогут ли другие компании в будущем использовать эту инфраструктуру, или она останется исключительно для OpenAI.

Cтроительство дата-центров в Техасе, где OpenAI начнёт обучение своей следующей ИИ-модели. Уже строятся десять таких объектов. Операционное управление проектом возложено на OpenAI, а за финансирование отвечает SoftBank, при поддержке фонда MGX (Абу-Даби). В качестве ключевых технологических партнёров выступают Microsoft, Nvidia и Arm.

Интересно, что OpenAI также работает над проектом Stargate — создание и строительство дата-центров и специализированной инфраструктурой для будущих суперкомпьютеров, запланированным к 2028 году.

Этот проект реализуется совместно с Oracle и SoftBank, в который инвесторы планируют вложить до $500 млрд в течение четырёх лет. О запуске инициативы объявил президент США Дональд Трамп в присутствии ключевых руководителей: Сэма Альтмана (OpenAI), Ларри Эллисона (Oracle) и Масаёси Сона (SoftBank).

Проект Stargate

2025 год

Компания планирует достичь 11 млрд долларов, что свидетельствует о стремительном росте бизнеса

Финансовые показатели

Инвесторы

Оценка OpenAI значительно выросла с каждым новым раундом финансирования. В 2023 году, после сделки с Microsoft на $10 миллиардов, компания оценивалась примерно в $29 миллиардов. В конце 2023 года она провела тендерный раунд, увеличив оценку до $86 миллиардов. В предпоследнем раунде, завершенном в 2024 году, OpenAI привлекла $6,6 миллиарда, что подняло её стоимость до $157 миллиардов.

Этот рост делает OpenAI одной из самых дорогих частных технологических компаний в мире, сопоставимой по оценке с Goldman Sachs и Space X

В общей сложности у OpenAI 51 инвестор, но ключевые:
Andreessen Horowitz, Microsoft, Thrive Capital, Nvidia, SoftBank, Fidelity, CoreNest Capital

2023 год

OpenAI заработала около 1 млрд долларов

$23,7 млрд

Общая сумма финансирования

(сумма привлечена за 10 раундов)

2024 год

Рост более чем в три раза — до 3,7 млрд долларов

Прогнозы по выручке и убыткам OpenAI на 2025 год предполагают значительный рост доходов, наряду с высокими операционными расходами.
Ожидается, что выручка компании достигнет 11,6 миллиардов долларов в 2025 году, что представляет собой резкий скачок по сравнению с 3,7 миллиарда долларов в 2024 году. Основные источники дохода включают корпоративные продажи, подписки на ChatGPT и лицензирование технологий

При этом OpenAI продолжает сталкиваться с серьезными затратами на вычислительные мощности, что может привести к убыткам, оцениваемыми до 14 миллиардов долларов в 2025 году. Это обусловлено необходимостью масштабирования инфраструктуры для поддержки стремительно растущей пользовательской базы и внедрения новых функций

Команда

Сэм Альтман

CEO

Руководит стратегическим развитием OpenAI, включая создание искусственного общего интеллекта (AGI) и новые коммерческие направления.

Брет Тейлор

Председатель совета директоров OpenAI

Бывший со-CEO Salesforce и экс-главный операционный директор Facebook.
Опытен в управлении крупными технологическими компаниями.

Зико Колтер

Профессор информатики в Carnegie Mellon University

Специалист в области машинного обучения и ИИ

Ларри Саммерс

Известный экономист

Бывший министр финансов США и президент Гарвардского университета

Фиджи Симо

Генеральный директор Instacart

Ранее работала в Facebook и возглавляла разработку Facebook App

Сью Десмонд-Хеллман

Бывший генеральный директор Фонда Билла и Мелинды Гейтс

Медик
Специалист в области общественного здравоохранения

Пол М. Накасоне

Бывший директор АНБ и глава Киберкомандования США

Эксперт в области кибербезопасности и национальной безопасности

Николь Селигман

Юрист

бывший президент Sony Corporation of America
Ранее работала советником в Белом доме.

Совет директоров

Условия сделки

Оценка - $50-60 млрд.
Цена акции - $90

Комиссии:

Минимальный чек:

Сбор синдиката в USDT

Тип сделки:

5% Setup Fee, 20% Carry

$10 000

SPV, структурирована в Delaware, USA

USDC/USDT ERC20

The information and material presented in this document is provided for your informational purposes only and does not constitute an offer by Angel Talks & Partners LLC or any of their affiliates (collectively, "Angel Talks & Partners") to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities, and may not be used or relied upon in connection with any offer or sale of securities. An offer or solicitation can be made only through the delivery of final offering document(s) and purchase agreement, and will be subject to the terms and conditions and risks delivered in such documents.

Any information regarding the valuation of portfolio companies is an estimate based on analysis of data that is publicly disclosed and is based upon information reasonably available to Angel Talks & Partners as of the date noted herein. The public information incorporated into Angel Talks & Partners analysis has been obtained from sources that Angel Talks & Partners believes to be reliable; however, these sources cannot be guaranteed as to their accuracy or completeness and have not been independently corroborated by Angel Talks & Partners or confirmed by the portfolio companies. There may exist material non-public information that impacts valuation. Valuations are intended to be illustrative rather than definitive and are subject to change. Therefore, you should conduct your own research and analysis on portfolio companies or fund interests and should not rely on Angel Talks & Partners analysis.

The investment examples set forth in this document have been included to provide you with thematic detail pertaining to the types of investable opportunities that Angel Talks & Partners aspires to make available for investment. Investments in portfolio companies offered through Angel Talks & Partners may ultimately generate positive returns, and other investments made in portfolio companies offered through Angel Talks & Partners may generate negative returns. It should not be assumed that investments in portfolio companies offered through Angel Talks & Partners will match the performance or character of the investment examples discussed throughout this document

Angel Talks & Partners does not make any representation or warranty or guarantee as to the completeness, accuracy, timeliness or suitability of any information contained within any part of this document nor that it is free from error. Angel Talks & Partners does not accept any liability (whether in contract, tort or otherwise howsoever and whether or not they have been negligent) for any loss or damage (including, without limitation, loss of profit), which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information. Whilst the information provided has been obtained from sources believed to be reliable, Angel Talks & Partners does not attest to its accuracy or completeness. Angel Talks & Partners reserves the right to change any source without restriction or notice.

This document is intended for the exclusive use of the person or entity to which it is addressed and may contain confidential or privileged information. This document may not be reproduced, distributed to any third party or otherwise published (in the case of the information contained herein, insofar as reference is made to the fact that Angel Talks & Partners has provided the information) without the prior written consent of Angel Talks & Partners. If the reader of this document is not the intended recipient or his authorized agent, the reader is hereby notified that any dissemination, distribution or copying of this document is prohibited. If you believe that you have received this document in error, please advise the sender by reply email of the error and delete this email immediately.

Disclaimer